Euribor

Euribor, eli Euro Interbank Offered Rate, on euromaiden yhteinen viitekorko, joka julkaistaan päivittäin. Sillä tarkoitetaan sitä hintaa, jolla pankit lainaavat rahaa vakuudettomasti toisille pankeille eri ajanjaksoiksi. Sitä käytetään erityisesti asuntolainojen ja muiden rahoitustuotteiden hinnoitteluun, joten sen muutoksilla on suora vaikutus myös kuluttajiin ja yrityksiin. Miten tämä sitten oikein toimii, ja miten yksityishenkilöt hyötyvät sen seuraamisesta? Otetaan siitä seuraavaksi selvää.

Mikä on Euribor?

Euribor on euroalueen pankkien välinen viitekorko, joka kertoo, millä korolla pankit uskovat saavansa lainaa toisiltaan euroalueen sisällä. Se on euroalueen ja koko Euroopan tärkein korko, ja sitä käytetään hyväksi erilaisten rahamarkkinasopimusten hinnoitteluun, kuten asunto- ja opintolainojen sekä pikavippien. Suomessa esimerkiksi suuri osa asuntolainoista on sidottu 12 kuukauden Euriboriin, mikä tarkoittaa sitä, että laina tarkistetaan kerran vuodessa. Joissakin asuntolainoissa tosin käytetään pankkien omia viitekorkoja tai kiinteitä korkoja.

Viitekorko määritellään päivittäin ja sitä hallinnoi European Money Markets Institute, eli lyhyemmin EMMI. Se heijastelee mahdollisimman tarkasti rahoitusmarkkinoiden tilaa ja ohjaa korkotasoja sen mukaisesti.

Euribor-arvot ja -tyypit

Saatavilla on useita eri laina-aikoja ja -tyyppejä, ja yleisimmin käytössä ovat seuraavat viitekorot:

1 viikon
1 kuukauden
3 kuukauden
6 kuukauden
12 kuukauden

Suomessa asuntolainoissa käytetään yleensä 12 kuukauden viitekorkoa, mikä tarkoittaa sitä, että korko päivitetään kerran vuodessa. Tätä lyhyempiä viiteaikoja käytetään etenkin yritysrahoituksessa ja erilaisissa rahamarkkinoiden tuotteissa.

Laskenta

Viitekorko lasketaan joka päivä aamupäivän aikana. Useat suuret euroalueen pankit, kuten Nordea, ilmoittavat EMMI:lle, millä korolla ne ovat valmiita lainaamaan toisilleen rahaa tietyksi ajaksi. Näistä ilmoitetuista korkoprosenteista poistetaan aina ylin ja alin osa, ja jäljelle jäävistä arvoista lasketaan keskiarvo. Tällä tavalla yksi tietty pankki ei pääse yksinään vaikuttamaan korkoihin suuresti, vaan korkotaso pysyy luotettavana. Laskemalla pankkien keskiarvo saadaan kyseisen päivän Euribor-korko kyseiselle laina-ajalle.

Miksi Euribor on tärkeä?

Euribor toimii hyvänä mittarina rahan arvolle euroalueella. Sitä käytetään paljon rahoitusmarkkinoilla ja erilaisissa sopimuksissa, kuten lainoissa, säästötuotteissa ja johdannaisissa. Koska se heijastelee lähes reaaliaikaisesti Euroopan keskuspankin rahapolitiikkaa ja meneillään olevaa markkinatilannetta, se antaa tärkeää tietoa muun muassa sijoittajille, pankeille ja kuluttajille.

Vaikutus lainoihin

Euriborilla on melko iso rooli erityisesti suomalaisten asuntolainojen korkoihin, sillä suuri osa uusista ja olemassa olevista lainoista on sidottu sen viitekorkoon. Lainan korko koostuu yleensä kahdesta osasta, jotka ovat muuttuva korko ja kiinteä marginaali, jonka pankki määrittelee aina asiakaskohtaisesti.

Kun viitekorko nousee, lainan kokonaiskorko kasvaa, mikä näkyy asiakkaalle suurempina kuukausierinä. Silloin kun se taas laskee, myös lainan korot laskevat. Se voi siis joko vaikeuttaa tai helpottaa lainanottajien taloustilannetta.

Myös monet muut rahoitustuotteet, kuten esimerkiksi kulutusluotot, yrityslainat ja jopa jotkut opintolainat, voivat olla sidottuja euroalueen yhteiseen viitekorkoon. Lainanhakijoiden onkin siis hyvä huomioida se, että vaikka marginaali pysyy usein samana koko laina-ajan, viitekoron muutokset voivat aiheuttaa suuria vaihteluita kuukausieriin.

Pankkien rooli Euriborissa

Euroalueen yhteinen viitekorko perustuu siihen, millä hinnalla alueen suurimmat ja vakavaraisimmat pankit ovat valmiita lainaamaan toisilleen rahaa. Pankeilla on siis hyvin suuri rooli viitekoron muodostamisessa. Pankit raportoivat päivittäin European Money Markets Institutelle, millä korolla ne uskovat saavansa lainaa muilta pankeilta eri ajanjaksoille, kuten kuukaudeksi, kolmeksi kuukaudeksi ja kuudeksi kuukaudeksi.

Viitekoron muutoksilla on usein suora vaikutus myös muihin talouden osa-alueisiin, kuten pörssikursseihin, sillä korkotaso vaikuttaa sekä yritysten rahoituskuluihin että sijoittajien riskinottohalukkuuteen.

European Money Markets Institute kerää yhteen pankkien ilmoitukset, poistaa korkeimmat ja matalimmat arvot sekä laskee niiden perusteella keskiarvon, josta muodostuu uusi viitekorko. Tällä tyylillä varmistetaan, että yksi tietty pankki ei pääse vaikuttamaan liian suuresti lopputulokseen. Pankit eivät siis itse muodosta viitekorkoa, mutta niiden antamat arviot muodostavat sen perustan.

Sijoittaminen

Kaikki eivät tule välttämättä heti ajatelleeksi, että euroalueen yhteisellä viitekorolla on tärkeä rooli myös sijoittajien näkökulmasta. Monet rahastot, yrityslainat ja koronvaihtosopimukset voivat olla sidottuja euroalueen yhteiseen viitekorkoon. Siksi monet sijoittajat seuraavat viitekoron kehitystä, jotta he osaavat tehdä hyviä päätöksiä sijoitusmarkkinoilla. Esimerkiksi sijoituslaskuri voi auttaa hahmottamaan mahdollisia tuottoja eri korkotasoilla. Se myös antaa tietoa euroalueen taloudellisesta tilasta ja rahapolitiikan suunnasta.

Euribor ennuste 2025

Vuoden 2025 Euriborin odotetaan laskevan nykyisestä huipustaan, kun euroalueen inflaatio tasaantuu ja Euroopan keskuspankki alkaa keventää omaa rahapolitiikkaansa. Asiantuntijoiden laatimien ennusteiden mukaan kolmen kuukauden viitekorko voi liikkua vuoden 2025 mittaan 1,8–2,2 prosentin välillä, ja kuuden kuukauden viitekorko voi vuoden loppuun mennessä painua noin 1,9 prosenttiin. Se merkitsisi selkeää laskua vuoteen 2024 verrattuna, jolloin korkotasot olivat jopa neljän prosentin tuntumassa.

Alkuvuodesta 2025 korkotaso pysyi vielä suhteellisen korkeana, mutta sen odotetaan laskevan asteittain vuoden loppuun mennessä. Se voi merkitä asuntolainallisille helpotuksia kuukausieriin ja taloustilanteeseen, mutta samalla se voi viestiä myös talouskasvun hidastumisesta, mikä kannattaa huomioida esimerkiksi sijoituspäätöksiä tehdessä. Osinkokalenteri voi olla hyödyllinen työkalu tuottojen ajoittamiseen ja suunnitteluun.

UKK

Paljonko on euribor 12 kuukautta tällä hetkellä?

Kesäkuun loppupuolella 2025 12 kuukauden viitekorko euroalueella oli noin 2,06 %. Viime päivien aikana se on pysytellyt 2,06–2,07 prosentin välissä.

Mitä tarkoittaa Euriborkorko?

Se on euroalueen pankkien välinen viitekorko, joka kertoo, millä korolla suuret pankit ovat valmiita lainaamaan rahaa toisilleen tietyksi ajaksi, kuten kuukauden, kolmen kuukauden tai kuuden kuukauden ajaksi. Sitä käytetään useiden eri lainojen perustana, ja se heijastelee rahoitusmarkkinoiden nykyistä tilaa.

Kannattaako ottaa 6kk vai 12kk euribor?

Kuuden kuukauden viitekorko seuraa korkomarkkinoita nopeammassa tahdissa, mikä tarkoittaa sitä, että hyödyt korkojen mahdollisesta laskusta nopeammin, mutta altistut myös niiden nousuille herkemmin. 12 kuukauden viitekorko tuo taas päivittyy vain kerran vuodessa, mikä tuo lainojen kuluihin enemmän ennustettavuutta. Valinta riippuu täysin siitä, haluatko vakaampia maksueriä vai nopeammin muutoksiin reagoivaa korkoa.